انخفضت عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم الأمريكية في تعاملات يوم الأربعاء، حيث يستعد المستثمرون لشد السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن نتائج بعض الشركات الأوروبية والأمريكية الكبرى تشير إلى ضرورة التخفيف. انخفضت عقود Nasdaq 100 بنسبة 0.4%. تأثر المؤشر أيضًا بنتائج مخيبة لبعض الشركات الرائدة المكونة للمؤشر. انخفضت أسهم Microsoft بنسبة 3.9% بعد الأنباء عن تباطؤ نمو المبيعات وتوقعات تباطؤ نمو أعمال الحوسبة السحابية. تراجعت أسهم Snap Inc. بنسبة 19%.

ولكن هناك أيضًا جوانب إيجابية. نفس شركة Alphabet Inc.، الشركة الأم لـ Google، نمت بنسبة 7٪ بعد نشر الأرباح التي تجاوزت التوقعات. ارتفعت أيضًا أسهم Meta Platforms Inc. قبل نشر تقريرها الخاص المخطط له اليوم. من الواضح أنه يحدث بعض التباطؤ في إيرادات الشركات، وهذا مرتبط مباشرة بتباطؤ النمو الاقتصادي وضعف الطلب. ولكن حتى لو كان الاقتصاد الأمريكي يضعف، إلا أن هذا غير كافٍ بالنسبة للبنك المركزي الأمريكي ليتوقع المشاركون في السوق توقفًا كاملًا لدورة رفع أسعار الفائدة وبداية خفضها في العام القادم.

وفقًا للبيانات، على الرغم من بعض خيبة أمل المستثمرين، يبدو أن حوالي 80٪ من الشركات الأمريكية التي قدمت تقاريرها حققت أرباحًا أعلى من التقديرات. نجحت البورصات الأوروبية أيضًا في تجاوز النتائج المتباينة وتراجعت بعد الخسائر المشاهدة في أسهم شركات التعدين. يبدو أن هناك بعض التباطؤ في الإيرادات الشركاتية، مما يعود بشكل مباشر إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتضاءل الطلب. ولكن حتى وإن كانت الاقتصاد الأمريكي يتراجع، هذا ليس كافيًا بالنسبة للبنك المركزي الأمريكي للتفكير في إيقاف الزيادة في أسعار الفائدة بالكامل والبدء في خفضها في العام المقبل.

يرى بعض الاقتصاديين أن "هذا الربع ربما يكون النقطة الأدنى لإيرادات الشركات، ولكن من المتوقع أن ينتهي هذا العام بشكل إيجابي في أوروبا والولايات المتحدة. وقد جزئيًا استبدل إعادة تقييم التوقعات نحو الأسوأ قبل بدء فصل التقارير بالضغط المحتمل على المؤشرات.

كما ذكرت في الأعلى، من المتوقع اليوم أن ترفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس. تشير أيضًا عقود السواب لأسعار الفائدة إلى احتمالية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية العام. يتبع البنك المركزي الأوروبي سياسة الاحتياطي الفيدرالي ويعتزم رفع أسعار الفائدة أيضًا بمقدار ربع نقطة بدءًا من غدٍ. استنادًا إلى هذه الزيادات، ستركز الأنظار المستثمرين على إشارات بشأن مدى تبرير تشديد السياسة.

على أسواق العملات، تراجع مؤشر الدولار في حين ارتفعت قوة الين نتيجة التكهنات بأنه يمكن أن يلمح بنك اليابان إلى التخلي عن سياسة التيسير الكمي في اجتماعه يوم الجمعة. لا يزال عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مستقرًا، في حين انخفضت أسعار النفط بعد أربعة أيام من الارتفاع.

فيما يتعلق بالرسم البياني التقني لمؤشر S&P500 ، فإن الطلب على المؤشر لا يزال قويًا. لدى المشترين فرصة للاستمرار في الاتجاه الصاعد ، ولكن يحتاج الثيران إلى تعزيز وتثبيت أسعارها فوق 4557 دولار و 4582 دولار. من هذا المستوى ، قد يحدث قفزة إلى 4609 دولار. مهمة الثيران الأولوية الأقل هامية ستكون السيطرة على 4637 دولار ، مما سيمكن تعزيز السوق الصاعد. في حالة الانخفاض وسط تراجع الطلب على المخاطر ، يجب على المشترين أن يعلنوا عن أنفسهم عند حوالي 4539 دولار. كسر هذا المستوى بسرعة سيجعل الأداة التجارية تعود إلى 4515 دولار ويفتح الطريق إلى 4488 دولار.