فتحت العقود الآجلة على مؤشرات الأسهم الأمريكية بارتفاع طفيف ، ولكنها فقدت جميع مكاسبها في وقت لاحق. انخفضت العقود الآجلة على مؤشر S&P500 بنسبة 0.2٪ ، بينما سجل مؤشر ناسداك 100 للتكنولوجيا العالية هبوطًا بنسبة 0.3٪. فقد السوق الأسهم الزخم بعد أن أعلنت عدد من الشركات أمس عن أرباح مخيبة للآمال. تراجعت أسعار أسهم شركة BMW AG بأكثر من 6٪ بعد تحذيرها من زيادة التكاليف المتعلقة بتطوير السيارات الكهربائية ، في حين أظهرت شركة DHL Group اللوجستية أرباحًا أقل من توقعات الاقتصاديين.

آخر تقارير الشركات الكبرى تسلط الضوء على القلق المتزايد بشأن استدامة الإيرادات الشركاتية، مما يثير مزيدًا من الأسئلة حول إمكانية استمرار نمو الشركات في الربع الثالث. في الوقت الحالي، وعندما يكون مؤشر S&P 500 على بُعد أقل من 5٪ من أعلى مستوياته التاريخية، من المؤكد أن المستثمرين سيتوقفون قليلاً قبل اتخاذ قرار البنك الإنجليزي بشأن أسعار الفائدة والبيانات المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة، والتي ستصدر في هذا الجمعة. ولكن بالإضافة إلى ذلك، ستتم نشر تقارير للعمالقة التكنولوجيين مثل Apple Inc. و Amazon.com Inc. قريبًا جدًا، وهذا يمكن أن يؤثر بشكل كبير على مؤشر التكنولوجيا NASDAQ.

على الرغم من ترحيب العديد من أعضاء السوق بتصريحات المصارف المركزية بأن السياسة النقدية الصارمة تقترب من الانتهاء، إلا أنه لا شك أن معدلات الفائدة الحالية ستؤثر سلبًا على دخل الشركات خلال الربع الثالث والربع الرابع من هذا العام. لا أحد يعرف متى ستبدأ فترة سياسة أكثر انفراجًا، حيث أشارت تقارير الاجتماعات التي عقدت الأسبوع الماضي تقريبًا إلى ضرورة الاحتفاظ بمعدلات الفائدة القمة عند المستوى الحالي حتى يعود التضخم إلى المستويات المستهدفة.

تتداول عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بنسبة تقريبية تبلغ 3.96٪، في حين ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.3٪. تراجع الين مقابل الدولار نتيجة للطلب الضعيف في مزاد سندات لمدة 10 سنوات. في وقت سابق، توصل المستثمرون إلى اتفاق بشأن أن البنك المركزي الياباني سيعتمد زيادة العوائد بعد ضبط سياسته للسيطرة على منحنى العوائد، ولكن ذلك لم يحدث.

فيما يتعلق بالنظرة الفنية لمؤشر S&P500، فإن الطلب على المؤشر ما زال قائمًا. لدى المشترين فرصة لاستمرار الاتجاه الصاعد، ويجب على الثيران البقاء فوق مستوى 4582 دولارًا. يمكن أن يحدث الارتفاع إلى 4609 دولارات من هذا المستوى. واحدة من أهم مهام الثيران ستكون السيطرة على مستوى 4637 دولارًا، والتي ستعزز السوق الثورية. في حالة حدوث حركة هبوطية نتيجة لتراجع الطلب على المخاطر، يجب على المشترين أن يعلنوا عن أنفسهم عند مستوى 4582 دولارًا. وفي حالة اختراقه بسرعة، سيسحق الأداة التجارية مرة أخرى إلى 4557 دولارًا وسيفتح الطريق نحو 4539 دولارًا.