Mardi, la paire EUR/USD a retesté deux fois le niveau de 1,0944 et a rencontré deux rejets, conduisant à un retournement en faveur du dollar américain et initiant une nouvelle baisse vers le niveau de retracement Fibonacci de 200,0 % à 1,0857. Si la paire parvient à se maintenir au-dessus de 1,0944, on peut s'attendre à une appréciation supplémentaire de l'euro vers le prochain niveau de retracement Fibonacci de 261,8 % à 1,1057.

La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague descendante terminée n'a pas réussi à casser le précédent creux, tandis que la dernière vague ascendante a à peine dépassé le pic précédent de quelques points. Cela indique que la tendance haussière reste intacte. Cependant, le mouvement actuel vers le haut semble impulsif, principalement entraîné par les inquiétudes concernant un ralentissement économique aux États-Unis dû aux politiques de Trump. Cela a été l'une des principales raisons de l'effondrement récent du dollar américain.

Le contexte fondamental de mardi était une fois de plus mitigé. Les indices de sentiment économique ZEW pour l'Allemagne et la zone euro se sont établis respectivement à 51,6 et 39,8, dépassant les attentes du marché. Cependant, les données sur les mises en chantier, la production industrielle et les permis de construire aux États-Unis ont également été plus fortes que prévu, empêchant les haussiers de prolonger leurs gains. L'euro n'a pas réussi à dépasser 1,0944 en trois tentatives, ce qui, à mon avis, suggère qu'il est temps pour une vague descendante significative, car l'euro a progressé depuis trop longtemps. Le niveau 1,0944 a agi comme une résistance ferme, et la dernière vague haussière était particulièrement faible.

Aujourd'hui, la réunion de la Fed fournira aux traders des informations monétaires substantielles. Je crois que le dollar américain pourrait retrouver un peu de terrain aujourd'hui. Cela n'indique pas nécessairement le début d'une tendance baissière, mais une vague descendante significative est très probable.

Sur le graphique de 4 heures, la paire continue de monter après avoir franchi le canal horizontal, confirmant une tendance haussière au sein d'un canal ascendant. Un rejet au niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1.0818 suggère que la tendance haussière pourrait s'étendre vers le niveau de retracement de 76,4 % à 1.0969. Pendant ce temps, des divergences baissières se forment sur les indicateurs CCI et RSI, signalant une correction imminente. Un mouvement à la baisse est également probable sur le graphique horaire. S'il n'y a pas de surprises de la part de la Fed ce soir, je m'attends à ce que le dollar se renforce vers 1.0818.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la semaine dernière, les traders professionnels ont ouvert 3 424 positions longues tout en fermant 19 772 positions courtes, ramenant ainsi le sentiment « Non-commercial » à haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues parmi les spéculateurs a maintenant atteint 188 000, tandis que les positions courtes ont diminué à 175 000.

Depuis vingt semaines consécutives, les grands investisseurs avaient réduit leurs positions en euros, mais au cours des cinq dernières semaines, ils ont clôturé des positions courtes et augmenté leur exposition longue. La divergence de politique monétaire entre la BCE et la Fed continue de favoriser le dollar américain, mais les politiques de Trump restent un facteur plus dominant, pouvant potentiellement entraîner un changement accommodant de la politique de la Fed et même une récession de l'économie américaine.

Calendrier Économique des États-Unis et de la Zone Euro :

• Zone Euro – Indice des Prix à la Consommation (10:00 UTC)
• États-Unis – Décision sur les Taux d'Intérêt du FOMC (18:00 UTC)
• États-Unis – Prévisions des Taux d'Intérêt "Dot Plot" (18:00 UTC)
• États-Unis – Conférence de Presse du FOMC (18:30 UTC)

Le 19 mars, on constate quatre publications économiques clés, dont trois sont hautement significatives pour le dollar américain. Le sentiment du marché pourrait connaître des changements majeurs lors de la session du soir.

Prévisions EUR/USD et Conseils de Trading :

Des positions de vente peuvent être envisagées si la paire rejette 1.0944 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.0857 et 1.0797.

Les positions d'achat sont également une option, mais je reste sceptique quant à la forte montée continue de l'euro. J'ai tendance à être prudent lorsque le prix évolue dans une seule direction sans retours significatifs. De nouvelles entrées longues ne sont recommandées que si la paire clôture au-dessus de 1.0944, avec un objectif à 1.1057.

Niveaux de retracement de Fibonacci :

• Graphique horaire : 1.0529 – 1.0213
• Graphique 4 heures : 1.1214 – 1.0179