Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a entamé mardi une baisse tant attendue, bien qu'elle ne soit pas tombée très bas ni très longtemps. Il convient de noter qu'il n'y avait pas de raisons fondamentales pour la croissance du dollar mardi, ce que nous avons vu était donc simplement un repli correctif. Rappelons que le dollar américain avait chuté pendant presque trois mois, subissant des dépréciations quasi quotidiennes en raison de Donald Trump et de sa nouvelle politique commerciale. Cependant, il règne un certain calme à la Maison-Blanche ces derniers temps — Trump n'a pas imposé de nouveaux tarifs ou augmenté ceux existants depuis plusieurs jours. En conséquence, le marché a saisi l'occasion pour encaisser quelques bénéfices de positions courtes sur le dollar.

Tout mouvement actuel à la hausse du dollar ne semble ni stable ni solide. Les participants du marché comprennent que Trump pourrait annoncer de nouveaux tarifs demain, entraînant à nouveau le dollar à la baisse. Concernant les tarifs, le président américaine est réputé pour faire des annonces soudaines qui stupéfient les marchés. Donc oui, le dollar peut être survendu, mais l'environnement de marché est tellement instable et dépendant d'un seul individu que nous ne pouvons pas prévoir une croissance soutenue du billet vert.

Trois signaux de trading ont été formés dans le cadre de temps de 5 minutes d'hier. Le prix a rebondi deux fois depuis le niveau 1,1323, puis l'a franchi et a rebondi à nouveau par en dessous. Dans trois des quatre cas, les niveaux cibles n'ont pas été atteints. Le prix continue de changer de direction fréquemment, et les nouvelles influencent le mouvement de la paire de manière imprévisible — certains événements sont ignorés par le marché, tandis que d'autres déclenchent des réactions brusques. Le niveau actuel d'incertitude et de chaos sur le marché est hors normes.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 8 avril. Comme indiqué dans le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée en territoire haussier pendant une longue période. Les baissiers ont à peine réussi à prendre le contrôle, mais maintenant les haussiers ont repris l'initiative. L'avantage des baissiers a diminué depuis que Trump a pris ses fonctions, et le dollar a commencé à chuter.

Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que le dollar continuera à décliner, et les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs, lequel peut changer très rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, mais un facteur majeur contribue maintenant à la faiblesse du dollar. La paire peut se corriger pendant plusieurs semaines ou mois encore, mais une tendance à la baisse de 16 ans ne s'inverse pas du jour au lendemain.

Les lignes rouge et bleue se sont à nouveau croisées, signalant une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues détenues par le groupe "non-commercial" a augmenté de 7 000, tandis que les positions courtes ont diminué de 1 100—ce qui se traduit par une augmentation nette de 8 100 contrats.

Analyse EUR/USD 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a rapidement repris un mouvement haussier lorsque Trump a introduit de nouveaux tarifs douaniers. Nous pensons que la tendance baissière pourrait reprendre à moyen terme, mais il est difficile de prévoir combien de temps le marché restera uniquement concentré sur le "facteur Trump" — et où la paire se stabilisera par la suite. Actuellement, la panique et le chaos règnent sur les marchés, et rien n'est certain. D'un point de vue technique, le dollar devrait au moins connaître une modeste correction. Mais que se passera-t-il si Trump augmente demain les tarifs sur la Chine ? Ou annonce l'échec des négociations avec les pays de la "liste préférentielle" ?

Pour le 16 avril, nous mettons en évidence les niveaux de trading suivants : 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1323, 1.1391, et 1.1482, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0955) et la ligne Kijun-sen (1.1194). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée et doivent être surveillées lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au seuil de rentabilité une fois que le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction — cela aide à minimiser les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mercredi, la zone euro publiera la deuxième estimation de l'inflation de mars, qui est objectivement moins significative que la première. Actuellement, le contexte macroéconomique global a peu d'impact sur le marché. Les États-Unis publieront des rapports sur les ventes au détail et la production industrielle — mais une fois de plus, tout se résumera à Trump.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.