Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD diperdagangkan dengan cara yang sama seperti hari Isnin. Semalam, kami memberi amaran walaupun terdapat banyak acara makroekonomi, ia mungkin tidak mempengaruhi sentimen pasaran atau pergerakan pasangan ini. Laporan-laporan tersebut penting tetapi tidak menyebabkan peserta pasaran mempunyai keinginan yang lebih tinggi untuk berdagang dengan lebih aktif. Sudah tentu, kita patut memberi perhatian kepada laporan inflasi zon euro, yang memperlahankan kepada 2.2% YoY pada bulan Mac—di bawah jangkaan ahli ekonomi. Inflasi teras juga menurun kepada 2.4%. Seperti yang kita lihat, kedua-dua indikator ini sudah hampir kepada tahap sasaran Bank Pusat Eropah. ECB mungkin mengambil jeda dalam pelonggaran semata-mata kerana ia sudah menurunkan kadar sebanyak enam kali, dan proses ini perlu diperlahankan. Walau bagaimanapun, ECB masih tiada alasan untuk menghentikan pelonggaran dasar monetari.

Kita juga harus menyebut tentang PMI Pembuatan ISM Amerika Syarikat, yang jatuh kepada 49 pada bulan Mac—kurang daripada yang dijangkakan. Oleh demikian, walaupun dolar ingin melonjak sedikit sebelum tarif baharu Trump, ia tidak mempunyai banyak peluang. Dolar telah sedikit meningkat dalam beberapa minggu kebelakangan ini, tetapi pergerakan ini sangat lemah sehingga ia seolah-olah pasaran sedang menunggu sesuatu yang penting—atau sekadar berehat. Dan rehat sedemikian mungkin bertahan selama berbulan-bulan.

Pada carta masa 5 minit pada hari Selasa, beberapa isyarat dagangan terbentuk, tetapi terdapat sedikit faedah dalam bertindak ke atasnya. Semua isyarat muncul antara tahap 1.0823 dan garis Kijun-sen, yang terletak sekitar 1.0790—hanya dalam julat 33 pip. Volatiliti sangat rendah. Adakah terdapat sebarang nilai dalam membuka kedudukan dengan Ambil Untung (TP) ditetapkan pada sekitar 15-20 pip?

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 25 Mac. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah kekal dalam mod menaik untuk tempoh yang agak lama. Pergerakan menurun telah berusaha untuk mengambil alih dominasi pasaran, namun kini pergerakan menaik kembali menguasai inisiatif. Kelebihan pergerakan menurun mula pudar sejak Trump menjadi Presiden dan dolar mula merosot. Kami tidak dapat menyatakan dengan pasti bahawa penyusutan mata wang AS akan berterusan, memandangkan laporan COT hanya mencerminkan sentimen pemain besar—yang, dalam keadaan semasa, boleh berubah dengan pantas.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, namun satu faktor yang sangat signifikan telah muncul yang menyumbang kepada kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus melakukan pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi, namun aliran menurun yang telah berlangsung selama 16 tahun tidak akan membuat pembalikan dalam masa singkat.

Garis merah dan biru telah bersilang sekali lagi, menandakan bahawa aliran pasaran kini adalah menaik. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan komersial" telah meningkat sebanyak 800, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 5,200. Sehubungan itu, kedudukan bersih meningkat lagi sebanyak 44,400 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta setiap jam, pergerakan menurun pasangan EUR/USD berakhir dengan sangat pantas sebaik sahaja Trump mula memperkenalkan tarif baharu. Disebabkan oleh perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed, penurunan ini berkemungkinan akan bersambung dalam jangka sederhana. Namun begitu, tidak jelas berapa lama lagi pasaran akan terus mengambil kira "faktor Trump" dalam penetapan harga. Begitu juga, tidak dapat dipastikan berapa lama pasaran memerlukan masa untuk kembali kepada tahap volatiliti sebelumnya. Pedagang kini banyak mengabaikan berita dan data ekonomi, manakala dolar terus dijual pada setiap peluang—namun ia tetap gagal mengukuh walaupun mempunyai asas untuk berbuat demikian.

Bagi dagangan pada 2 April, kami menyorot paras berikut sebagai tahap penting: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, serta garis Senkou Span B (1.0868) dan Kijun-sen (1.0791). Perlu diingat bahawa garis-garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini harus diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini penting bagi melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat tersebut palsu.

Pada hari Rabu, satu-satunya acara yang berpotensi memberi impak adalah laporan ADP mengenai perubahan pekerjaan bukan ladang. Ia dianggap sebagai analog kepada laporan Senarai Gaji Bukan Ladang (NFP), walaupun kepentingannya jauh lebih rendah dan tidak mempunyai korelasi konsisten dengan "abang besarnya" itu. Oleh demikian, pasaran mungkin akan memberi sedikit reaksi terhadap keluaran ini, namun reaksi yang kuat adalah tidak dijangka.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin akan berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah memantul. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garisan arah, saluran aliran, atau mana-mana corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.