Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD sedikit reda pada hari Selasa, namun gambaran teknikal tidak menjanjikan sebarang perkembangan positif—dan begitu juga dengan latar belakang fundamental. Mari kita mulakan dengan analisis teknikal. Corak klasik "bendera menaik" telah terbentuk pada carta masa satu jam, yang biasanya menjadi petunjuk kepada pergerakan menaik baharu. Corak ini juga dikenali sebagai segitiga atau segitiga yang semakin mengecil. Intipatinya tetap sama. Perlu diingat bahawa penembusan ke atas sempadan atas corak ini akan menandakan kesinambungan arah aliran menaik. Namun, tidak jarang harga terlebih dahulu membuat penembusan palsu ke bawah sebelum melonjak semula dengan ketara. Oleh demikian, dalam jangka masa terdekat—kekal berwaspada dan bersedia.

Dari segi fundamental, Trump kini sedang merancang tindak balas terhadap tarif balas yang dikenakan oleh China, dan nampaknya kisah ini akan berlarutan untuk tempoh yang panjang. Ingat bahawa sebarang tarif baharu yang dikenakan oleh AS secara konsisten telah mencetuskan penyusutan nilai dolar. Maka, satu lagi kejatuhan dolar AS mungkin akan berlaku tidak lama lagi, walaupun perkara ini tidak sejajar dengan pergerakan dalam rangka masa yang lebih besar. Tambahan pula, Kesatuan Eropah juga sedang bersiap sedia untuk mengenakan tarif balas, manakala Trump mengancam untuk mengenakan duti tambahan ke atas Kesatuan Eropah. Tiada acara makroekonomi utama direkodkan pada hari Selasa, jadi tiada apa yang dapat dianalisis dari segi data ekonomi.

Dalam carta masa 5 minit, beberapa isyarat dagangan telah dijana—kesemuanya dalam kawasan 1.0949–1.0963. Pertama, dua isyarat beli yang sama muncul, diikuti oleh dua isyarat jual berturut-turut. Dua isyarat pertama membolehkan pembukaan satu kedudukan beli, namun ia ditutup pada titik pulang modal melalui Henti Rugi (SL). Dua isyarat berikutnya pula membolehkan pembukaan dua kedudukan jual, dan hanya menjelang petang barulah harga mencapai—dengan sedikit margin kesilapan—paras sasaran terdekat pada 1.0886. Oleh itu, dagangan tersebut merupakan satu-satunya dagangan yang menguntungkan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 1 April. Seperti yang ditunjukkan dalam carta, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam keadaan menaik untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hanya berjaya menguasai pasaran untuk tempoh yang sangat singkat, namun kini pergerakan menaik kembali menguasai. Kelebihan pergerakan menurun semakin pudar sejak Trump memegang jawatan, dan dolar AS sejak itu terus merosot. Kita tidak boleh menyatakan secara pasti bahawa penurunan dolar akan berterusan, dan laporan COT hanya mencerminkan sentimen pemain utama pasaran—yang boleh berubah dengan pantas dalam persekitaran pasaran semasa.

Kami masih belum melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong kekuatan euro—namun satu faktor yang jelas sedang melemahkan dolar. Pembetulan ini mungkin akan berterusan selama beberapa minggu atau bahkan berbulan-bulan, namun satu aliran penurunan selama 16 tahun bukanlah sesuatu yang akan berakhir dengan begitu cepat.

Garis merah dan biru telah bersilang semula, menandakan aliran pasaran yang cenderung ke arah kenaikan. Dalam minggu pelaporan terkini, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan "bukan komersial" telah menurun sebanyak 6,500, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 7,100. Akibatnya, kedudukan bersih susut sebanyak 13,600 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Dalam carta masa satu jam, pasangan EUR/USD telah menyambung semula pergerakan menaiknya sebaik sahaja Trump mengumumkan tarif baharu. Kami percaya bahawa penurunan akan disambung semula dalam jangka masa sederhana akibat perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed. Namun begitu, masih belum jelas berapa lama pasaran akan terus bertindak balas semata-mata terhadap "faktor Trump"—atau di manakah pasangan ini akhirnya akan mendarat. Buat masa ini, pasaran dikuasai oleh panik dan huru-hara, jadi jika sebelum ini kami berhati-hati dalam membuat ramalan pergerakan harga, kini kami lebih berwaspada daripada sebelumnya. Satu-satunya cadangan kami adalah untuk menunggu sehingga "krisis" reda atau sekurang-kurangnya mula menunjukkan tanda-tanda pemulihan.

Untuk 9 April, kami menyorot paras-paras berikut untuk dagangan: 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, serta garis Senkou Span B (1.0797) dan garis Kijun-sen (1.0966). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak sebanyak 15 pip ke arah yang diingini. Ini membantu melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat yang diterima adalah palsu.

Pada hari Rabu, satu-satunya acara yang boleh dianggap sedikit penting ialah penerbitan minit mesyuarat Fed, tetapi adalah tidak mungkin peserta pasaran akan memberi perhatian besar terhadapnya. Oleh demikian, sekiranya terdapat berita baharu mengenai tarif hari ini, volatiliti lanjut mungkin akan menyusul. Jika tiada, pasaran kemungkinan besar akan terus didagangkan secara lebih tenang.

Penjelasan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garisan merah tebal): Garisan merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila maklum bahawa garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garisan yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garisan merah nipis): Garisan merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning: Garisan aliran, saluran aliran, atau mana-mana corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.