یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی کے جوڑے نے پیر کو ایک اہم ریلی کا تجربہ کیا۔ ہفتے کے آخر میں، ہم نے خبردار کیا کہ پیر کو اتار چڑھاؤ زیادہ ہو سکتا ہے، مارکیٹ ممکنہ طور پر وائٹ ہاؤس میں جمعہ سے ہونے والے واقعات پر ردعمل ظاہر کر رہی ہے۔ یہ توقع درست ثابت ہوئی۔ جیسے ہی ٹریڈنگ کا آغاز ہوا، امریکی ڈالر نے گرنا شروع کر دیا، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ غیر ملکی کرنسی مارکیٹ میں ڈونلڈ ٹرمپ کے خلاف احتجاج کیا جا رہا ہے۔ ماضی میں، مارکیٹ ٹیرف، پابندیوں، دھمکیوں، اور امریکی صدر کی توہین کا جواب ڈالر خرید کر دیتی تھی۔ تاہم، رجحان الٹ گیا ہے، تاجروں نے امریکی کرنسی کو آف لوڈ کرنے کے باوجود اس حقیقت کے باوجود کہ جمعہ کو کوئی خاطر خواہ واقعہ پیش نہیں آیا—صرف امریکی اور یوکرائنی صدور کے درمیان زبانی تبادلہ ہوا۔

ہم سمجھتے ہیں کہ پیر کا میکرو اکنامک ڈیٹا جوڑی کی ریلی کے پیچھے بنیادی ڈرائیور نہیں تھا۔ جبکہ EU افراط زر کی رپورٹ توقع سے زیادہ آئی، اور U.S. ISM مینوفیکچرنگ PMI پیش گوئیوں سے کم تھی، یہ انحراف معمولی تھے اور جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، ڈالر کی گراوٹ راتوں رات شروع ہو چکی تھی۔ افراط زر کا جمعرات کو یورپی مرکزی بینک کے فیصلے پر اثر انداز ہونے کا امکان نہیں ہے، اور ISM انڈیکس 50.0 سے اوپر رہتا ہے۔ لہذا، یہ رپورٹیں ڈالر میں 120 پِپ گراوٹ کا سبب نہیں بن سکتیں۔ مزید برآں، یورو یومیہ ٹائم فریم پر ایک حد کے اندر منتقل ہوتا رہتا ہے۔ اس سیاق و سباق کو دیکھتے ہوئے، اگر یہ جوڑی آج دوبارہ زوال پذیر ہونے لگے تو ہمیں حیرت نہیں ہوگی۔

5 منٹ کے چارٹ پر، کل دو تجارتی سگنل بنائے گئے، لیکن وہ ٹریڈنگ کے لیے مثالی نہیں تھے۔ سب سے پہلے، قیمت سینکو اسپین بی لائن سے اچھال گئی لیکن صرف 20 پپس نیچے کی طرف بڑھ گئی۔ اس کے بعد، ایک مضبوط ریلی شروع ہوئی، جس میں قیمت آسانی سے اچیموکو انڈیکیٹر لائنوں کو توڑ کر 1.0461 کی سطح کو عبور کر گئی۔ لمبی پوزیشنوں کو صرف 1.0461 سے اوپر سمجھا جا سکتا تھا، لیکن ان میں اہم خطرہ تھا، جیسا کہ اس وقت تک، یورو پہلے ہی 95 پِپس تک بڑھ چکا تھا۔

سی او ٹی رپورٹ

تاجروں کی تازہ ترین کمٹمنٹ (COT) رپورٹ 25 فروری کی ہے۔ اوپر دی گئی مثال واضح طور پر ظاہر کرتی ہے کہ غیر تجارتی تاجروں نے ایک طویل مدت کے لیے تیزی کی خالص پوزیشن برقرار رکھی ہے۔ تاہم، بئیرز نے اب قیادت سنبھال لی ہے۔ تین ماہ قبل، پیشہ ور تاجروں نے اپنی مختصر پوزیشنوں میں نمایاں اضافہ کیا، جس کی وجہ سے کچھ عرصے میں پہلی بار نیٹ پوزیشن منفی ہو گئی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ فی الحال یورو خریدے جانے کے مقابلے میں زیادہ فروخت ہو رہا ہے، اور مندی کا جذبہ مارکیٹ پر حاوی ہے۔

یورو کی مضبوطی کے لیے ابھی تک کوئی بنیادی عوامل موجود نہیں ہیں۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر دیکھی جانے والی حالیہ اوپر کی حرکت کم سے کم ہے اور ایسا لگتا ہے کہ محض ایک تکنیکی اصلاح ہے۔ طویل مدتی گراوٹ کا رجحان، جو 16 سالوں سے برقرار ہے، برقرار رہتا ہے، یہاں تک کہ اگر یہ جوڑا مزید کئی ہفتوں یا مہینوں تک اصلاح کا تجربہ کرے۔

فی الحال، سرخ اور نیلی لکیریں ایک دوسرے کے مقابلے میں اپنی پوزیشنوں کو عبور کر چکی ہیں، جو مارکیٹ میں مندی کے رجحان کا اشارہ دیتی ہیں۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، "نان کمرشل" گروپ کے درمیان لمبی پوزیشنوں میں 12,400 کا اضافہ ہوا، جبکہ مختصر پوزیشنوں میں 13,600 کی کمی واقع ہوئی۔ نتیجتاً، خالص پوزیشن میں 26,000 معاہدوں کا اضافہ ہوا۔ تاہم، اس تبدیلی نے ابھی تک مارکیٹ کے مجموعی جذبات کو متاثر نہیں کیا ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

جوڑی نے گھنٹہ وار چارٹ پر ایک طویل متوقع کمی شروع کی، لیکن ٹرمپ نے مارکیٹ میں افراتفری کو متعارف کرایا۔ ہمیں یقین ہے کہ نیچے کا رجحان درمیانی مدت میں جاری رہے گا کیونکہ فیڈرل ریزرو 2025 میں صرف ایک یا دو بار شرحوں میں کمی کر سکتا ہے، جبکہ ECB ممکنہ طور پر زیادہ جارحانہ انداز میں کٹوتی کرے گا۔ تاہم، قلیل مدت میں، ہم ایک یا دو مزید اوپر کی لہریں دیکھ سکتے ہیں کیونکہ روزانہ ٹائم فریم پر ایک تصحیح میں کافی وقت لگ سکتا ہے اور کافی پیچیدہ ہو سکتا ہے۔ یورو کے پاس اب بھی پائیدار ترقی کی کوئی ٹھوس وجہ نہیں ہے۔ یہ جو فوائد کبھی کبھار پوسٹ کرتا ہے وہ 80% تکنیکی یا مارکیٹ کے جذبات سے کارفرما ہوتے ہیں۔

4 مارچ کے لیے، ہم مندرجہ ذیل ٹریڈنگ لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0658-1.0669, 1.7,7,07, 1.0269 نیز سینکو اسپین بی (1.0451) اور کیجون سین (1.0445) لائنیں۔ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن بھر بدل سکتی ہیں، لہذا ٹریڈنگ سگنلز کی شناخت کرتے وقت تاجروں کو اس کا حساب دینا چاہیے۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پِپس کی طرف لے جاتی ہے تو بریک ایون پر سٹاپ لاس سیٹ کرنا یاد رکھیں- یہ ممکنہ نقصانات سے بچائے گا اگر کوئی سگنل غلط نکلے۔

منگل کو، یورو زون صرف بے روزگاری کی شرح کو جاری کرنے کے لیے تیار ہے، جب کہ امریکہ میں کوئی اہم رپورٹس طے نہیں کی گئی ہیں تاہم، ڈونلڈ ٹرمپ نے پیر کو اعلان کیا کہ وہ منگل کو کانگریس میں ایک اہم تقریر کریں گے۔ لہذا، ہم فاریکس مارکیٹ میں مزید "آتش بازی" کی توقع کر سکتے ہیں...

تصاویر کی وضاحت:

سپورٹ اور مزاحمت کی سطح (موٹی سرخ لکیریں): موٹی سرخ لکیریں اس بات کی نشاندہی کرتی ہیں کہ حرکت کہاں ختم ہوسکتی ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ یہ لائنیں تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

کیجن سن اور سینکو اسپین بی لائنز: اچیموکو انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے گھنٹہ وار ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

ایکسٹریم لیولز (پتلی سرخ لکیریں): پتلی سرخ لکیریں جہاں قیمت پہلے اچھال چکی ہو۔ یہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، یا کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے نیٹ پوزیشن کے سائز کی نمائندگی کرتا ہے۔