یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعرات کو مضبوط اوپر کی حرکت دکھائی۔ سچ کہوں تو ہم پچھلے دو مہینوں سے ایک ہی بات کہہ رہے ہیں: جب بھی جوڑی میں نمایاں اضافہ ہوتا ہے، تو یہ صرف ڈونلڈ ٹرمپ کی طرف سے امریکہ میں نئے درآمدی محصولات متعارف کرانے کی وجہ سے ہے، یہ وجہ اتنی سادہ اور واضح ہے کہ اس کے لیے کسی اضافی وضاحت کی ضرورت نہیں ہے۔ یہ سیدھا ہے: ٹرمپ نے نئے محصولات کا اعلان کیا – اور ڈالر فوری طور پر کریش ہو گیا۔

اس ہفتے کے آغاز میں، ہمیں یقین تھا کہ مارکیٹ میں ٹرمپ کی باقی دنیا کے ساتھ تجارت سے متعلق شکایات پہلے سے ہی "کافی" ہیں، اس لیے ہمیں "2 اپریل کے ٹیرف" پر سخت ردعمل کی توقع نہیں تھی۔ پچھلے ہفتے سے، مارکیٹ نے بنیادی طور پر "آٹو موبائل ٹیرف" کو نظر انداز کر دیا ہے۔ تاہم، ٹرمپ نے اس سے کہیں زیادہ وسیع پابندیاں متعارف کروائیں جو کہ انتہائی مایوس کن لوگوں نے بھی توقع کی تھی۔ ڈالر ایک بار پھر گر گیا۔

دیگر تمام میکرو اکنامک واقعات غیر متعلق تھے اور اب بھی ہیں۔ جمعرات کو، US نے ISM سروسز PMI جاری کیا، جو 53.5 سے 50.8 تک گر گیا۔ یہ ڈالر بیچنے کا ایک اور بہانہ بن گیا — لیکن ستم ظریفی یہ ہے کہ یو ایس ٹریڈنگ سیشن کے دوران، ڈالر کی قدر گرنا بند ہو گئی اور اس کی بحالی شروع ہو گئی۔ آج، امریکہ روزگار اور بے روزگاری پر تنقیدی رپورٹیں جاری کرے گا، اور فیڈرل ریزرو کے چیئر جیروم پاول بات کرنے والے ہیں - ممکنہ طور پر نئی تجارتی حقیقت پر تبصرہ کریں گے۔ لیکن ان واقعات کا کیا اثر ہو سکتا ہے اگر ڈالر کی نقل و حرکت خالصتاً "ٹرمپ عوامل" سے چلتی ہے؟ فرض کریں کہ جمعہ کو ڈالر بڑھتا ہے—اگلے ہفتے، ٹرمپ اپنی ٹیرف پالیسی میں توسیع کا اعلان کر سکتا ہے، اور ڈالر دوبارہ ڈوب جائے گا۔

ہمیں جمعرات کے تجارتی سگنلز کا تجزیہ کرنے میں زیادہ فائدہ نظر نہیں آتا، حالانکہ وہ بہترین منافع حاصل کر سکتے تھے۔ حرکتیں بہت شدید تھیں - غیر معمولی طور پر مضبوط اور تیز۔ ہمیں یقین ہے کہ اس طرح کی اتار چڑھاؤ تجارت کے لیے بہت خطرناک ہے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین سی او ٹی رپورٹ 25 مارچ کی ہے۔ اوپر دی گئی مثال واضح طور پر ظاہر کرتی ہے کہ غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن ایک طویل عرصے سے تیزی کا شکار تھی۔ ریچھوں نے غلبہ حاصل کرنے کے لیے جدوجہد کی، لیکن اب بیلوں نے دوبارہ پہل کر لی ہے۔ ٹرمپ کے صدر بننے کے بعد ریچھوں کا فائدہ ختم ہو گیا ہے، اور ڈالر گرنا شروع ہو گیا ہے۔ ہم یقین کے ساتھ نہیں کہہ سکتے کہ امریکی کرنسی کی گراوٹ جاری رہے گی، کیونکہ سی او ٹی رپورٹس بڑے کھلاڑیوں کے جذبات کی عکاسی کرتی ہیں- جو موجودہ حالات میں تیزی سے تبدیل ہو سکتے ہیں۔

ہمیں اب بھی یورو کی مضبوطی میں مدد دینے والے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے، لیکن ڈالر کے کمزور ہونے کا ایک بہت اہم عنصر سامنے آیا ہے۔ یہ جوڑا مزید کئی ہفتوں یا مہینوں تک درست ہوتا رہ سکتا ہے، لیکن 16 سال کے نیچے کی طرف جانے والے رجحان کو اتنی جلدی تبدیل نہیں کیا جائے گا۔

سرخ اور نیلی لکیریں ایک بار پھر عبور کر گئی ہیں، جو اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ مارکیٹ کا رجحان اب "تیزی" ہے۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، "نان کمرشل" گروپ میں لمبی پوزیشنوں کی تعداد میں 800 کا اضافہ ہوا، جب کہ مختصر پوزیشنوں کی تعداد میں 5,200 کی کمی ہوئی۔ اس کے مطابق، خالص پوزیشن میں مزید 44,400 ہزار معاہدوں کا اضافہ ہوا۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے نے گھنٹہ وار ٹائم فریم پر تیزی سے اپنی نیچے کی اصلاح کو ختم کر دیا جب ٹرمپ نے نئے ٹیرف لگانا شروع کر دیے۔ ECB اور ایف ای ڈی کی مالیاتی پالیسیوں میں فرق کی وجہ سے ممکنہ طور پر درمیانی مدت میں نیچے کا رجحان دوبارہ شروع ہو جائے گا۔ تاہم، کوئی نہیں جانتا کہ کب تک مارکیٹ صرف "ٹرمپ عوامل" پر ردعمل ظاہر کرتی رہے گی۔ تاجر بہت سی خبروں اور اقتصادی ریلیز کو نظر انداز کرتے ہیں۔ ڈالر ہر موقع پر فروخت ہو جاتا ہے اور اعداد و شمار اس کی حمایت کرتے ہوئے بھی اس میں اضافہ نہیں کر سکتا۔ کوئی نہیں جانتا کہ ٹرمپ اگلے یا کب کس ٹیرف کا اعلان کریں گے، یہاں تک کہ دو ہفتوں کی پیشین گوئی بھی عملی طور پر بے معنی ہے۔

4 اپریل کے لیے، ہم مندرجہ ذیل ٹریڈنگ لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں: 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1949, 1.19, 1.17, 1.410 1.1185، 1.1234، نیز سینکو اسپین بی لائن (1.0844) اور کیجن سن لائن (1.0955)۔ نوٹ کریں کہ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن بھر بدل سکتی ہیں، لہذا تجارتی سگنلز کی شناخت کرتے وقت اس پر غور کیا جانا چاہیے۔ اگر قیمت آپ کے حق میں 15 پِپس بڑھ جاتی ہے تو بریک ایون پر سٹاپ لاس لگانا نہ بھولیں— یہ غلط سگنلز سے ہونے والے ممکنہ نقصانات سے بچائے گا۔

یورو زون میں جمعہ کو کوئی اہم ایونٹ شیڈول نہیں ہے، لیکن امریکہ تاجروں کو زیادہ اثر انداز ہونے والے واقعات سے حیران کرتا رہے گا۔ نان فارم پے رولز اور بے روزگاری کی رپورٹوں کے علاوہ، پاول کی تقریر بھی متوقع ہے۔ ایسا لگتا ہے کہ آج مزید "آتش بازی" آرہی ہے۔

تصاویر کی وضاحت:

سپورٹ اور مزاحمت کی سطح (موٹی سرخ لکیریں): موٹی سرخ لکیریں اس بات کی نشاندہی کرتی ہیں کہ حرکت کہاں ختم ہوسکتی ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ یہ لائنیں تجارتی سگنلز کے ذرائع نہیں ہیں۔

Kijun-sen اور Senkou Span B لائنز: Ichimoku انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے گھنٹہ وار ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

ایکسٹریم لیولز (پتلی سرخ لکیریں): پتلی سرخ لکیریں جہاں قیمت پہلے اچھال چکی ہو۔ یہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، یا کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے خالص پوزیشن کے سائز کی نمائندگی کرتا ہے۔